【明正智慧電箱 v1.0.11 最新版】短期看半導體景氣度有望在19H2逐季好轉，長期看5G/物聯網/汽車電子/雲計算等需求增量確定。19Q1大陸面板出貨比重持續提升，五月景氣度有望維持平穩根據AVC統計數據，19Q1全球電視面板出貨量7119萬片，同比增5%，出貨面積3944萬平米小銳智能 v2.2 最新版，同比增10.6%。大陸廠商因新增産能釋放，整體仍保持較高稼動率，海外廠商稼動率則受影響更大。19Q1大陸面板出貨量占比達46%，出貨面積達42%。

與前一季度比較，前10大個股公司減少了一家白酒公司口子窖，並增加了一家食品龍頭海天味業。19Q3貴州茅台持有基金數爲1370，環比增加251只；五糧液持有基金數655只，環比減少81只；泸州老窖持有基金數227，環比較少54只；伊利股份持有基金數532明正智慧電箱 v1.0.11 最新版，環比減少188只。板塊仍然超配。

價格方面，本周基本延續了上周震蕩向下的態勢。鐵礦石和鋼坯價格上漲，而鋼材價格則以下跌爲主。近兩周無論鐵礦石還是螺紋都是前半周反彈，後半周下跌。由于之前鐵礦石和螺紋一直呈單邊上漲，近兩周的走勢已消耗了不少上漲動能。

5G手機逐漸放量帶動産業鏈配套機會，華爲mate30手機發布，支持5GSA/NSA雙架構，集成5G基帶的麒麟990芯片采用了7nm+EUV工藝，共配置21根天線（其中5G天線14根），部分器件複雜度和數量迎來提升。此外龍之谷2小米版 v1.29.2 安卓最新版，，聯發科5GSoC芯片預計19年1月量産，有望帶動5G向中低端手機滲透。5G趨勢下ODM代工的聞泰科技酷小印app v1.1.5 最新版、天線的信維通信和碩貝德，先進封裝（SiP/AiP等）的長電科技/通富微電/環旭電子等值得關注。大基金二期呼之欲出，助力集成電路國産化再上新台階大基金二期設立進展加快，直接募資有望超2000億元，撬動配套融資有望超萬億。